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康美药业：2007年公司新增产能投产后，中药饮片销售收入可望新增2亿元，净利润增加3000万元，净利润增幅在30%左右，07年EPS有望达到0.55～0.58元。而08年，二期工程能满负荷生产后，产能进一步释放，饮片新增销售收入有望达到4亿元，由于规模优势，毛利率有望进一步提高，净利润增幅有望继续保持在30%以上。公司合理价值应在13.75元～14.75元。给予最优－2的投资建议。
康恩贝：上半年工业销售略低于预期，下半年业绩增长值得期待。但公司从05年开始向OTC销售转型后，今年中期，母公司营业费用控制到36.84%，未来还有进一步降低的空间。我们认为康恩贝主要品种未来持续增长的市场基础较好，只是上半年葛根素停用和乌灵胶囊销售受影响导致工业产品增幅偏低。下半年工业产品的销售增长依然可以期待。而另一方面，目前公司的营业费用在营业模式转化下尚有较大的控制空间。同时收购集团公司康恩贝保健品公司有望增加公司EPS0.05元左右，全年EPS有望在0.45~0.50元，维持最优－2的评级。
国药股份：初步上调公司2006年盈利预测：净利润6800万，EPS 0.51元。以2007年业绩25倍PE定价，公司12个月目标价在14.25元。考虑到公司后续资产的注入（国控天津和国控沈阳等）和医药商业发展的趋势，我们认为公司股价依然具有一定的上升空间；公司麻醉药业务影响是短期的，未来公司走向医药商业寡头才是我们投资的最大亮点。
千金药业：预计06年公司净利润有望实现7225万元，同比增长20%左右。06年EPS预计为0.60，扣除非经常性损益后的EPS为0.49。而且下半年，随着千金洗液和补血益母颗粒销售推广力度的加大，公司以单一产品销售为主的风险也逐步减少，我们认为，公司以中药产品为主的业务增长比较稳健，07年以后有望继续维持20%左右的净利润增长率，预计07年ESP为0.72，扣除非经常性损益后EPS为0.59。公司长期PE应在20~25倍以上，以07年扣除非经常性损益后EPS0.59计算，公司的内在价值应在12元以上。
来源：东方财富网
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