美国证监会调查Dendreon高管内部股票交易

 2007年7月12日，美国证监会宣布对一家生物技术公司Dendreon（Nasdaq: DNDN）的内部股票交易进行调查。最近，由于前列腺癌疫苗Provege上市一事，Dendreon的股价大幅度波动,3月29日至5月9日期间股价波动范围在5-25美元/股之间。

    今年3月29日，FDA的一个委员会以13票对4票的优势通过了推荐Dendreon的Provege上市的决定，当日就把公司的股价送上了月亮，从5美元/股飘升至18.05美元/股。之后股票不断提升，最高时达到25美元/股。一直到5月9日，FDA并没有直接批准Provege在美上市而是向DNDN索要更多的疗效证据，DNDN的股价像自由落体一样狂降了64%。证监会对波动如此之大的公司进行调查也是合乎情理的，但是，引发证监会调查的最直接原因是DNDN高管在股票高价位出售股票，即所谓的内部股票交易（Insider trading）。4月2日（注意：在FDA的委员会推荐Provege之后的第二个工作日），DNDN的首席执行官Gold博士出售了202000股的持有股，总价27万美元，另外2个高管也出售了持有股。这种不寻常的内部出售股票让证监会怀疑Gold博士等高管已经知道FDA不会直接批准Provege上市，因而出售股票，这属于没有恰当公布信息，极大地伤害了股票持有者利益。但是，分析家认为证监会不可能查出什么证据。

    目前，有几个律师事务所开始代理股民集体诉讼，起诉公司高管隐瞒真实信息，误导投资者。7月12日，DNDN的收盘价为7.85美元/股。


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北京玄卓有机合成研究所