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医药板块相对确定的业绩增长让其在弱市下成为基金等机构投资者三季度重点加仓的板块。与此同时,基金公司研究员对相关上市公司的调研也更加频繁。这一方面缘于机构对医药股的投资偏好提升,另一方面也是在医药企业业绩分化逐渐扩大的情况下,投资机构加强了个股筛选。
基金投资偏好上升
银河证券统计信息显示,医药生物板块是三季度受公募基金增持最多的行业。截至9月30日,主动型股票投资方向基金持有医药生物股票市值达到1121亿元,较二季度末增加120亿元,增幅达到12%.相对于医药行业流通市值,基金对医药板块出现明显超配。
随着机构对医药股的偏好提升,研究员对相关上市公司的调研也更加频繁。《每日经济新闻》记者翻阅三季报发现,大部分热门医药股均有机构前往走访调研。
而调研医药上市公司的基金公司中,又以华夏基金、上投摩根、嘉实基金、广发基金、国投瑞银等最为频繁“露面”,而这些公司对医药板块的兴趣也明显地表现在持股上。
从基金公司来看,三季度末持有医药股市值最多的分别为易方达基金、汇添富基金、广发基金。若以持有医药股占公司股票投资比例来看,则长城基金、汇添富、泰信基金、景顺长城、上投摩根持股比例偏高。
调研活动频繁
基金三季度增持量较大的个股往往也是机构调研的热门。华润三九是今年受机构调研造访最频繁的医药公司之一,三季度共有9批机构先后上门调研,其中银华基金、光大保德信基金均是华润三九的主力持仓机构,而二季度调研并重仓买入该股的私募基金重阳投资也仍保持了筹码未动。统计显示,基金三季度累计增持该股超4000万股。
康美药业在三季度受到机构大比例增持,成为位列基金持有市值最大的医药股。此外,天士力、东阿阿胶、恒瑞医药亦是基金单季度末总持仓量较大的个股。
机构另一大关注的焦点则是今年业绩表现和公司基本面有亮点的个股。信立泰三季度摆脱了主打药品降价的阴云,录得利润为1.83亿元,较上年同期增102.23%;基本每股收益为0.42元,较上年同期增100%.而在9月国家发改委公布新一轮药品降价方案前后,该公司也迎来机构密集调研,天弘基金、广发基金、建信基金均在其列。
另一只三季度业绩超预期个股长春高新三季度也接受机构集体调研。其三季度业绩预增公告一出,便受到机构积极买进。
部分机构此前参与较少的医药股也开始受到关注。天康生物三季度主力持仓机构换班,诺安系两只基金进行了减持,而华夏基金和兴业基金旗下产品则大笔加仓。三季度,天康生物接受过数家机构到访,其中包括华夏基金、国泰基金、建信基金等。
不过值得注意的是,一些机构前往调研的医药股也有遭遇抛售的情形,而这些上市公司往往业绩未达预期。
上投摩根、国投瑞银均在三季度造访过仁和医药,其中上投摩根旗下多只股票型产品均在二季度末重仓持有该股。不过,从三季报显示的情况来看却遭遇集体减持。以岭药业、新和成也有类似情况。