法国药品制造商赛诺菲安万特和美国生物技术公司健赞在本周三对外表示，赛诺菲安万特已经同意斥资201亿美元现金外加一定的“或有价值权 ”(Contingent Value Right)购买健赞。
据了解，赛诺菲安万特现金报价折合为每股74美元。赛诺菲安万特表示，在完成并购后，该交易将大大促进公司每股净盈利水平的提升。据悉，双方预计交易有望在今年二季度末完成。不仅如此，赛诺菲安万特还预测称，将会在2013年前，将该公司的每股盈利调高0.75至1欧元。
并购健赞这一全球最大的罕见
遗传病药品制造商将帮助CEO克里斯-魏巴赫(Chris Viehbacher)弥补公司的营收亏损，目前赛诺菲安万特的主营产品正面对其他厂商的激烈竞争。
马赛投资公司Banque Martin Maurel资产
管理经理杰罗姆-佛纳里斯(Jerome Forneris)在接受电话采访时称：“这笔交易将为他赢得时间，他面对的问题目前是所有制药商都面对的。”
目前这一收购价较彭博社7月2日报道并购健赞消息当天的收购价49.86元溢价48%。赛诺菲安万特公司在8月29日时提出的收购价格为每股69美元，即185亿美元的总收购价。并且在10月4日时以这一价格发现了敌意收购。（瑥丼）
法国《论坛报》17日报道，据赛诺菲-万安特集团（简称赛诺菲）本周三公布的消息，赛诺菲经过7个多月的努力，最终以200多亿美元收购了美国生物技术公司GenzyME。这是法国制药行业至2004年并购万安特集团以来规模最大的一笔交易。
报道说，据赛诺菲在此收购前的预测，由于该集团今年正处于有些主要专利保护到期阶段，威胁到其营收减少30％，净利润减少5％至10％。收购美国生物技术公司Genzyme将可补偿其失去的药物收入。集团预计从现在起至2013年底，有3种新产品药将会投放市场，销售额估计将达几亿美元。Genzyme公司将会给赛诺菲带来越来越多的生物技术，让它扩展到罕见疾病的药物治疗市场，增加其在美国的存在。
报道说，据Genzyme公司公布的业绩年度报告，去年其营收稳定达40亿美元，净利润为4.22亿美元。其Gerezyme（用于高歇氏病的酶替换治疗药物）的销售收入为7.2亿美元，治疗Fabry症的药物Fabrazyme销售收入为1.88亿美元。自两年来，上述两种罕见疾病药的生产受到药物严重副作用的影响，集团希望通过新的改进措施和新建的药厂在今年底能得到美国FDA的批准，重新满足市场需求。
近日，法国制药商赛诺菲-安万特公司（Sanofi-Aventis）和美国生物科技集团健赞（Genzyme）联合宣布，赛诺菲同意以201亿美元现金收购健赞，依据健赞研发药物的成功与否，赛诺菲最高还将额外支付38亿美元。
中投顾问医药行业研究员郭凡礼指出，这是今年以来赛诺菲-安万特的第一笔并购交易，同时也是全球生物产业历史上第二大并购交易，201亿美元的报价相当于健赞公司销售收入的4.7倍，这比同类并购案报价略高。此前，赛诺菲提出每股69美元的价格收购健赞公司，并坚持了半年以上，而此次双方达成协议之后，预计最快将在今年二季度完成该项交易。
郭凡礼认为，此次并购对赛诺菲以及健赞都有利好影响。对于赛诺菲来说，此项并购有助于冲抵赛诺菲在全球范围内的销售下滑。赛诺菲同意以如此高的价格收购健赞已经反映出赛诺菲急需充实药品阵容的迫切程度。2010年，赛诺菲总销售额同比下降0.8%，在非专利药领域竞争中受损超过2亿欧元，2011年赛诺菲的获利能力仍将衰退5%-10%。
中投顾问研究总监张砚霖表示，由于健赞将给赛诺菲带来一个针对罕见病药物的新研发平台，因此将帮助赛诺菲缓解已失去和即将失去专利药物的营收下滑问题，赛诺菲通过收购健赞有望使其在2013年的获利能力提高到10%以上。而健赞作为研发治疗罕见基因性疾病药物的全球领先企业，此项收购也有助于其利用赛诺菲丰富的资源及渠道优势为其添力。
中投顾问发布的《2010-2015年中国医药行业投资分析及前景预测报告》指出，虽然此次赛诺菲并购健赞普遍被人们看好，但外界也有不少质疑的声音，特别是有相当一部分观点认为赛诺菲花费201亿美元的“大价钱”收购健赞在治疗疑难病上的专业技术似乎有些不值，而相对于昂贵且耗时的收购，结成企业联盟可能是一种更好的选择。
作者：
2011-2-19